2026年作为“十五五”规划开局元年，我国特高压电网建设正式迈入历史最高光阶段，政策加码与项目密集落地双重驱动，直接带动特高压核心电气设备需求井喷，成为电气设备行业全年最核心增长主线。据国家能源局及电网公司最新规划披露，全年直流特高压力争核准3-4条、交流特高压核准4条左右，达拉特—蒙西1000千伏特高压交流工程已获批并计划4月全面开工，陇电入浙、陇电入川、库布齐送电上海等一批超级输电工程陆续进入核准与建设周期，十五五期间特高压整体投资规模突破1.6万亿元，占全国电网总投资近40%，创下历年特高压建设投资新高。
我国能源资源与用电负荷天然存在时空错配，70%以上的风能、太阳能、水能集中在西部、北部地区，而60%以上的电力消费集中在东部沿海经济发达区域，特高压作为“电力高速公路”，是破解新能源消纳难题、保障全国电力平衡的核心载体。2026年我国新能源装机容量将首次反超煤电，风光装机占比达到45%，成为国内第一大电源，新能源发电的波动性与间歇性，进一步倒逼特高压输电网络提速建设，直接拉动换流阀、变压器、组合电器、高压开关、绝缘子等核心设备的订单增长。目前国内头部特高压设备企业订单已排至2027年，产能处于满负荷运转状态，设备交付周期较往年延长15%-20%，行业景气度持续攀升。
从设备市场格局来看，国内特高压设备行业已形成高度集中的龙头垄断格局，国电南瑞、特变电工、中国西电、平高电气、许继电气等头部企业占据超90%的市场份额，凭借技术壁垒、产能优势与项目经验，持续瓜分大额订单。同时，特高压设备技术持续迭代，节能型、智能化设备成为主流，新一代特高压换流阀能耗降低12%，智能监测系统实现设备全生命周期远程运维，大幅提升电网运行稳定性。业内专家表示，特高压建设不仅带动国内设备产业升级，更推动我国特高压技术走向全球，目前我国特高压标准已成为国际标准，海外电网升级需求持续释放，后续特高压设备出海将成为行业第二增长曲线，全年行业产值有望实现25%以上的同比增长。
