2026年长时储能电气设备赛道迎来量价齐升的爆发式行情，全钒液流电池作为核心细分领域，彻底告别示范运营阶段，迈入规模化商用元年，行业指数年内涨幅突破25%，成为电气设备板块中增速最快的细分赛道之一。截至3月，国内全钒液流电池系统中标价稳定在1.8-2.0元/Wh，较年初小幅下调但仍高于盈亏平衡点，随着产能规模化释放，成本持续下探，年内有望降至1.7元/Wh以下，经济性进一步凸显，推动市场需求快速释放。政策端持续加持，国家将长时储能纳入新型电力系统建设重点，四川、河南等地出台专项补贴，对钒电池项目给予投资额10%的资金支持，新能源配套储能项目强制要求长时储能占比，直接打开市场空间。
需求端爆发式增长，2026年国内新型储能新增装机预计突破8GWh，其中长时储能占比超40%，新疆、内蒙古、甘肃等西北新能源大省，百兆瓦级钒电池储能电站项目密集并网，三峡集团新疆200MW/1GWh钒电池电站全容量投运，验证了大型项目的商业可行性，带动后续项目批量落地。供给端，国内头部企业大连融科、上海电气、星辰新能等均建成吉瓦级产线，产能从兆瓦级跃升至吉瓦级，全球70%以上的钒电池产能集中在中国，电解液、电堆等核心部件国产化率达100%，打破海外技术垄断。二级市场层面，长时储能设备企业估值水涨船高，部分优质标的市盈率突破50倍，资金关注度持续攀升。后市行情预判，随着长时储能政策细则落地、项目招标提速，行业供需格局将持续偏紧，设备价格有望维持高位，2026年行业市场规模同比增速有望突破100%，赛道高景气行情将贯穿全年。
