2026年国产电气设备出口赛道迎来全线飘红的超级行情，外贸订单量同比激增30%以上，出口金额有望突破8000亿元，成为拉动电气设备行业增长的核心动力，出口板块指数年内涨幅超14%，海外业务占比高的企业表现尤为亮眼。核心驱动因素为全球电网老化问题凸显+能源转型双重共振，欧美发达国家电网基础设施运行超40年，设备老化严重，美国变压器缺口高达30%，欧洲多国高压开关、输电设备供应紧张；同时全球新能源装机持续扩容，风光发电配套电气设备需求爆发，海外市场供给缺口持续扩大，为国产设备出海创造绝佳机遇。
我国电气设备产业链完整，从特高压、变压器、低压电器等传统设备，到储能变流器、智能电网设备等新型产品，均具备全球竞争力，技术标准与国际接轨，特高压、长时储能等技术全球领先，性价比和交付能力远超海外厂商。政策端持续利好，英国取消海上风电设备零部件进口关税，德国、法国加大电网升级采购力度，美国《通胀削减法案》带动储能设备需求释放，多国放宽国产设备准入门槛。出口区域结构持续优化，东南亚、中东、非洲等新兴市场需求旺盛，电网新建项目密集；欧美成熟市场以设备更新换代和高端产品为主，出口附加值大幅提升。业务模式从单一产品出口转向“产品+工程+服务”一体化出海，EPC项目订单占比提升，盈利空间进一步扩大。阳光电源、特变电工、科士达等头部企业海外订单占比超60%，业绩增长强劲。后市行情预判，全球电气设备市场规模超5万亿美元，我国出口占比仅12%，增长空间巨大，2026年出海行情将持续高景气，海外业务布局完善的企业将充分受益，全年出口增速有望维持30%以上。
